近年来，一些不法分子利用群众投资理财需求，打着“金融创新”“消费致富”等旗号，以“高额回报”“稳赚不赔”“消费全返”等为诱饵，通过“资金盘”“拆分盘”等庞氏骗局模式从事网络传销违法犯罪活动。此类行为严重扰乱我市市场经济秩序，侵害人民群众财产安全。为切实保护广大市民合法权益，邵阳市市场监督管理局特发布以下风险警示：

一、认清本质，高度警惕典型骗局模式

1.“资金盘”骗局：伪装成高回报投资项目（例如虚拟货币、股权投资、外汇交易、影视众筹等），承诺固定高额收益。其运作核心是不断吸引新资金来支付旧账，一旦新资金流入不足或组织者抽逃，瞬间崩盘，参与者血本无归。

2.“拆分盘”骗局：宣称“虚拟资产只涨不跌”，通过人为控制的“拆分”制造虚假增值假象。参与者往往需投入资金购买“积分”或“股票”，收益兑现严重依赖拉人头发展下线，本质仍是传销。

3.“消费返利”骗局：披着“创新电商”“促进消费”外衣（如“购物全返”“消费增值”），承诺远高于正常水平的返利（积分、现金等）。初期或小额返利以骗取信任，实则用新会员的消费款或投资款支付老会员返利，资金链断裂风险极高。已被打击的“云联惠”“悦花越有”等即为前车之鉴。

4.“混合型”陷阱：常将上述模式结合，或者嫁接“区块链”“元宇宙”“虚拟矿机”等新概念包装，迷惑性更强。 

二、识别关键风险点，谨防上当受骗

遇到以下特征，务必高度警惕，可能涉嫌传销或金融诈骗：

“保本高息”是诱饵：承诺远高于银行存款、理财、股市基金等正常投资渠道的“无风险”高额收益（静态收益），或者以“拉人头”获取更高回报（动态收益）。

“拉人头”是核心：要求缴纳“入门费”“会员费”“投资款”获取资格，收益主要靠发展下线数量和其“业绩”提成，形成金字塔层级。常用“团队奖”“推荐奖”“层级奖”等话术激励扩散。

“资金安全”无保障：提现困难：返利从“即时”逐渐拖延成（T+7、T+30天），甚至无法提现。门槛提高：要求“再消费”“再投资”或“发展一定数量会员”才能提现。规则突变：频繁更改提现规则、提高手续费、降低返利比例。异常促销：突然加大返利力度或推出“高息活动”，多为圈钱跑路前兆。主体异常：频繁变更公司名称、法定代表人、注册地址或平台网址；平台突然关闭，负责人失联。 

三、加强防范意识，保护自身权益

树立理性投资观：深刻理解“风险与收益成正比”。对“躺赚”“暴富”宣传保持高度警惕，坚信“天上不会掉馅饼，地上却多陷阱”。

严格核查资质背景：通过国家企业信用信息公示系统查询企业注册、变更、行政处罚、是否列入异常名录等信息。涉及金融投资理财的，务必通过国家金融监督管理总局官网或地方金融监管部门查询其是否具备相应金融业务许可资质。未获许可吸收资金即属非法！

及时止损并举报:若已参与，立即停止追加投资，收集并保存好交易记录、转账凭证、合同协议、宣传资料、聊天记录等关键证据。发现涉嫌传销、非法集资等违法犯罪线索，请立即拨打12315向市场监督管理部门举报或拨打110或直接向公安机关报案。

邵阳市市场监督管理局郑重提醒：勤劳致富最可靠，理性投资是正道！务必擦亮双眼，增强风险防范意识，远离一切以“高额回报”为诱饵的庞氏骗局和网络传销陷阱，共同守护好来之不易的财产安全！

邵阳市市场监督管理局

2025年7月28日